01월 10일 마감 브리핑

금요일 미국 증시의 하락으로 월요일 국내증시가 미국 긴축의 영향을 시장에 반영하면서 외국인과 기관의 매도가 출회 양 시장 모두 하락 마감하였습니다.

대체로 거래가 한산하면서 거래대금도 최근 들어 가장 낮은 상태이며, 보수적인 매매가 나타나는 모습이라 매수세가 약한 시장이 이어지고 있고, 이에 따라 적은 금액으로도 하락 폭이 커지는 수급 공백이 여러 종목군에서 일어나고 있습니다.

금일 코스피 지수는 2,926.72(-0.95%), 코스닥 지수는 980.38(-1.49%)에 장을 마쳤고, 기관과 외국인의 매도 속에서 개인만 거래소, 코스닥, 선물 시장에서 순매수를 보여주고 있습니다.

(▼투자자별 매매동향) - 개인 만 순매수 하는 시장

(▼기관 일별 매매동향 : 거래소, 코스닥 시장 연일 매도 지속)

현재 기관은 양 시장에서 매도를 지속하면서 외국인의 매매동향에 흔들리는 시장에서 더욱 수급을 어렵게 만들고 있습니다. 기존 상승 종목들을 차익 실현하고 현금 확보에 나서는 상황으로 보이는데 거의 무차별적 매도가 나오기 때문에 개인이 받아주고는 있지만 어려운 수급 상태가 이어지는 모습입니다.

매도 이유는 우선 미국의 긴축 속도가 다소 빨라질 수 있다는 우려가 있고, 여기에 LG화학에서 물적 분할한 LG에너지솔루션의 상장을 앞두고 자금을 확보하기 위한 매도 있는 것으로 파악됩니다.

이에 따라 기존 2차전지 섹터를 전체적으로 매도하고 있으며, 여타 종목군까지 매도가 프로그램을 통해 일어나고 있어서 국내 증시 수급에 악영향을 끼치고 있습니다.

※ 참고로 LG에너지솔루션의 청약 일정

1/11~12 기관 수요 예측 (공모금액과 수량 결정)

1/18~19 일반 공모주 청약(약 12조원이상 청약 예정)

1/27 LG에너지솔루션 상장

(▼앨엔에프 일별 매매동향) - 외국인 기관 매도 지속

(▼Sk아이이테크놀로지 일별 매매동향) - 연일 외국인 기관 매도 지속

따라서 기관은 새롭게 상장되는 2차전지의 핵심 기업인 LG에너지솔루션의 매입(편입) 자금을 위한 같은 섹터의 매도와 기존 수익이 나고 있는 종목군의 차익 실현이 동시에 일어나고 있어 수급적인 부담으로 작용하고 있는 것입니다.

https://www.mk.co.kr/news/stock/view/2022/01/23661/

(▲'역대급' LG엔솔, 이번주 기관 수요예측 돌입…관전포인트는)

근데 왜 LG에너지 솔루션의 상장이 기관 수급에 큰 영향을 주는 지 체크해보면, 최근 발행한 2차전지 섹터를 추종하는 ETF가 많이 발행하였고, 상장된다면 NEVER를 넘어설 것이고, 거래소 시가총액 3위인 삼성바이오로직의 시가총액 현재 약 55조원 수준인데, LG에너지솔루션의 예상 시가 총액이 약 70조 이상을 점치고 있으니 여러 기관들의 포트에 큰 변화가 발생하는 것입니다.

또 MSCI 지수 조기 편입되면 3월에는 신규로 진입이 가능하고, KOSPI200지수에도 편입이 되어야 하기 때문에 기관들 입장에서는 꼭 매수해서 편입해야 하는 것입니다.

이에 따라 기존 주식들을 처분하고 자금을 확보는 작업이 현재 일어나는 것인데, 외국인의 매수에 불구하고 기관의 삼성전자 매도가 지속되고 있는 것도 이러한 상황으로 이해하시면 됩니다.

(▼삼성전자 일별 매매동향) - 기관의 매도 지속

(▼코스피 종합지수 차트 : 일봉) - 2,900P 지지여부 확인 필요

코스피 종합지수는 박스권의 움직임이 지속되고 있는 데 박스권 하단인 2,900P의 지지여부를 확인해야 하겠습니다. 앞전 2,822P는 시장의 급작스런 하락이었고 오버 슈팅을 본다면 2,900P선에서는 지지가 되는 것이 정상적인 시장으로 판단되는데, 미국 증시도 점차 긴축에 대한 내성이 생길 것이며, 오미크론 확진자 증가에 따른 영향도 증시엔 큰 반응을 하지 않을 듯 합니다.

따라서 빠르면 내일이라도 미증시가 상승하면, 국내증시는 반등을 시도할 것으로 판단되며 우선 지지선을 확인하고 대응해 나가도록 하겠습니다.

(▼원/달러 환율 차트 : 일봉) - 1,200원 밑에서 마감

금일 외환시장은 1,200원을 살짝 깨고 마감하였는데, 아직 장대 음봉으로 하락하는 모습이 나오기 전까지는 불안한 상황이 이어질 수 있습니다. 오늘도 외국인의 매매동향에 시장이 급변하는 모습이 연출되었는데 환율이 안정적으로 하향된다면 외국인의 매수에 힘입어 빠른 반등을 기대해 볼 수 있을 것인데 최근 미국 긴축의 영향으로 미국 10년물 국채 수익률이 상승하고 있어서 환율 하락을 기대하고 어려운 상황입니다.

급하게 상승하지만 않는다면 증시에도 큰 영향을 주지 않을 것인데, 최근 미국 국채수익률 상승이 가빠르게 진행되고 있는 모습이 다소 불안한 상황이 이어지고 있습니다.

(▼미국 10년물 국채 수익률 차트 : 일봉) - 곧 1.8% 돌파 임박

결론적으로 현재 대외적으로 미국의 긴축 속도에 대한 우려와 오미크론 확진자 증가에 따른

영향으로 미국 증시가 흔들리고 있으며, 국내 수급동향으로 LG에너지솔루션의 상장으로 기관의 자금 확보에 따른 매도가 지속되면서 매수 세력의 약화로 시장의 반등이 약해지고 있는 현상이 이어지고 있습니다.

1월초 시장이 다소 어두운 상황이나 이 역시 시장의 내성을 키우기 위한 조정국면으로 판단되고, 기관의 수급 문제도 결국 일정이 마무리되면 다시 정상적으로 전환되는 것이기에 이번 조정 시에 새롭게 부각되는 업종이나 섹터에 주목해야 하겠습니다.

금일 하루도 수고하셨습니다.